Dictionnaire financier : que faut-il savoir sur le rendement ?

Le rendement est le taux d’intérêt effectif des titres. Le rendement est utilisé pour mesurer le pourcentage annuel du rendement total d’un investissement en argent ou en capital. Il sert à évaluer la rentabilité d’un bien immobilier. Il peut être utilisé pour mesurer le rendement d’un placement d’épargne, les intérêts courants sur les titres porteurs d’intérêts ou le paiement de dividendes sur les actions. Le rendement brut exprime le profit lorsque tous les coûts d’un investissement sont inclus et est également connu sous le nom de taux d’intérêt effectif. Le rendement net exprime le prix pur ou le gain d’intérêt. Le concept élargi de retour fait référence au retour sur investissement, mais il peut également être utilisé pour mesurer le succès d’un investissement direct. La participation est possible non seulement sous forme de capital, mais aussi sous forme de biens immobiliers, de matières premières et de travail propre. Le rendement est calculé sur la base du rendement déterminé à la fin de la chaîne de valeur. Dans le cas d’un investissement auquel des matières premières sont apportées, la valeur des matières premières doit être déterminée comme valeur de référence. C’est sur cette base que l’investisseur détermine le rendement du produit financier. Le rendement est la différence entre les recettes et les dépenses par rapport aux dépenses. Il représente la proportionnalité entre le capital versé et le capital libéré pour un produit financier. Elle est proportionnelle au risque. Plus le risque est élevé, plus le rendement est élevé.

Obtention d’un rendement

Plus le risque est élevé pour un investissement financier, plus le rendement est élevé. Il exprime le succès direct d’un investissement direct et montre les performances d’une somme d’argent précédemment investie, qu’elles soient bonnes ou mauvaises. Le prix d’un investissement peut augmenter ou diminuer en fonction de l’offre et de la demande sur le marché. Il peut donc être supérieur ou inférieur à 100 % du capital investi. Les investisseurs privés, mais aussi les investisseurs institutionnels, doivent décider s’ils sont prêts à prendre un risque plus élevé afin d’obtenir un rendement supérieur, ou s’ils préfèrent la sécurité et se contentent donc d’un rendement constant. En fonction de la situation des revenus, la valeur de rendement permet de comparer les différentes offres sur le marché des capitaux. Les investisseurs peuvent déterminer quel taux d’intérêt nominal est nécessaire pour qu’un investissement atteigne la même valeur de rendement avec des produits comparables. Pour les titres, la valeur de rendement détermine le prix d’un titre. Le prix exprime le prix actuel du titre. La valeur de rendement actuelle se compose du prix actuel du titre, du taux d’intérêt nominal et du prix du titre après un an. Le calcul du rendement d’une obligation est plus compliqué, car le taux d’intérêt nominal n’est pas utilisé seul. La durée restante et le prix actuel sont également inclus. Le rendement de l’obligation n’est généralement pas identique au taux d’intérêt nominal. Il s’agit du taux d’intérêt effectif d’un titre. Le taux d’intérêt nominal est généralement plus élevé pour les obligations à long terme. Une courbe de rendement est utilisée pour déterminer la structure des rendements des obligations. Sous forme de représentation graphique, il exprime le rapport entre le rendement à l’échéance et la durée résiduelle à l’échéance.

Quels types de rendement existe-t-il ?

Premièrement, il y a le rendement du dividende. Pour les transactions sur actions, le rendement du dividende est indiqué. Il exprime le rapport entre le prix de l’action et le dividende versé. Le dividende est la partie du bénéfice qui est versée aux actionnaires. Les investisseurs peuvent utiliser le rendement des dividendes pour déterminer le rendement de diverses actions.

Ensuite, il y a le revenu des obligations. Le rendement des obligations est le taux d’intérêt effectif d’un titre et se compose du taux d’intérêt nominal, de la durée résiduelle jusqu’à l’échéance et du prix actuel. Le taux d’intérêt nominal est généralement d’autant plus élevé que l’échéance est longue.

Après, le revenu des titres est un type de rendement aussi. Le rendement des titres est exprimé par le prix d’un titre, qui est constitué du prix actuel d’un titre. Le rendement des titres est déterminé à partir du prix actuel des titres, du taux d’intérêt nominal et du prix des titres dans un an. Il dépend du prix à atteindre dans le futur.

Le rendement continu est un paramètre mathématique financier permettant de mieux calculer les risques. Comme il est basé sur des logarithmes, il est également appelé rendement logarithmique.

Le rendement discret exprime la croissance du rendement d’un point dans le temps à un autre.

Le rendement pondéré dans le temps est également appelé rendement moyen et indique l’évolution d’un investissement sur une période plus longue. Aucun argent n’est retiré et aucun argent n’est ajouté.

Le rendement pondéré en fonction du capital exprime un résultat de rendement sur une période plus longue. Les flux entrants ou sortants peuvent être pris en compte. La valeur du rendement est généralement donnée sur un an en tant que rendement moyen.

Le rendement de l’action mesure le succès d’un investissement en actions et se compose du rendement du dividende et du rendement du gain de prix.

Il y aussi le rendement locatif. Les propriétaires utilisent le rendement locatif pour déterminer la valeur de rendement de leur propriété.

Par la suite, le cashflow return est utilisé pour les investissements des entreprises et exprime le pourcentage des ventes qui doit être converti afin d’obtenir un rendement financier.

Le retour sur un investissement financier sert à comparer différentes offres d’investissement. Les investisseurs peuvent déterminer quel taux d’intérêt est nécessaire pour un investissement afin d’obtenir la même valeur de rendement avec des produits similaires.

Relation entre valeur de rendement et risque

Il existe une relation directe entre la valeur de rendement et le risque. Cela est particulièrement évident dans le cas des investissements financiers à haut risque. Les actions, les fonds et les opérations de change promettent souvent des rendements élevés, mais le risque ne doit pas être sous-estimé. Il est possible de réaliser des profits élevés, mais il existe également un risque élevé de pertes totales. Plus les rendements attendus sont élevés, plus le risque est élevé. Pour les actions, mais aussi pour d’autres investissements financiers, une certaine valeur de rendement peut être promise, mais celle-ci peut fluctuer d’une année à l’autre en raison de la situation sur le marché. Le risque représente l’incertitude de savoir si les rendements attendus se produiront réellement. La performance d’une forme d’investissement fluctue dans le temps, plus le risque est grand. La volatilité exprime le degré de volatilité d’une forme d’investissement. Il mesure l’irrégularité de l’évolution des retours. L’écart-type est utilisé pour calculer la volatilité. Il mesure la force des fluctuations des rendements individuels des périodes autour d’une valeur moyenne. Plus la marge de fluctuation est importante, plus un investissement est volatil. Cela signifie que plus le risque est élevé et plus le rendement est élevé. La valeur de rendement peut être calculée à partir du rendement d’un investissement sans risque plus une prime de risque. Si le marché financier fonctionne, les investissements dont le rendement escompté est plus élevé sont exposés à un risque plus important de fluctuations des prix. S’il en était autrement, les investisseurs opteraient pour des investissements moins risqués. Le prix de cet investissement à moindre risque serait augmenté par cette demande. Cela conduirait à une perte de rendement.

Qu’entend-on par annualisation?

Une annualisation est l’extrapolation à un an. Pour une meilleure comparabilité, les taux de croissance trimestriels des bénéfices ou les données économiques d’une entreprise peuvent être extrapolés sur une année. Le calcul est effectué à l’aide de la moyenne géométrique. Les rendements peuvent être annualisés pour déterminer le rendement annuel moyen d’un investissement. Cela permet de comparer les profits et les pertes des investissements financiers. La formule suivante est utilisée pour annualiser les rendements : Somme des rendements annuels divisée par le nombre d’années. Les pertes sont également prises en compte et sont indiquées comme des rendements négatifs.

Comment se produisent les fluctuations des rendements et comment sont-elles mesurées?

Les fluctuations des rendements sont causées par les changements des taux d’intérêt, la volatilité des marchés boursiers, les attentes économiques et la solvabilité. Les facteurs qui influencent le calcul des retours entraînent également des fluctuations dans les retours. Ces facteurs sont l’évolution des prix et la durée d’un investissement. Les fluctuations des rendements sont appelées « volatilité ». La volatilité est déterminée par le risque de perte et les fluctuations des bénéfices, et l’écart-type est utilisé pour mesurer les fluctuations de rendement. Il exprime la force avec laquelle les rendements des périodes fluctuent autour d’une valeur moyenne. Plus l’écart-type est élevé, plus l’investissement est volatil. Une formule mathématique est utilisée pour calculer l’écart-type. L’écart-type est exprimé par la lettre sigma.