Savez-vous comment fonctionne le risque de marché pour un investisseur ?

Aucun investissement n’est totalement sans risque pour l’investisseur et c’est une vérité absolue du marché financier. Mais savez-vous ce qu’est le risque de marché ? Nous allons vous expliquer.

Le risque de marché est la probabilité qu’une incertitude ou une variable non calculée ait un impact sur la performance d’un investissement. Le risque est donc directement lié à la prévisibilité du rendement de cette demande.

En d’autres termes, le risque de marché est un résultat négatif possible de l’entreprise ou d’un certain produit. Ce type de risque peut être causé par des changements dans les prix et les paramètres du marché dans lequel l’entreprise s’inscrit.

Les facteurs contribuant aux variations du marché sont les facteurs que l’investisseur doit observer pour comprendre le comportement du marché.

Comment fonctionne le risque de marché ?

Le cours de l’action peut se dévaluer en raison de variables macroéconomiques externes échappant au contrôle de l’entreprise. Une augmentation de l’intervention de l’État dans les banques publiques peut leur faire perdre leur compétitivité sur le marché (octroi de crédits à des taux d’intérêt plus bas que le reste du marché, par exemple).

De telles interférences externes représentent un risque de marché, ainsi que des changements dans l’inflation, le chômage et les taux d’intérêt.

Types de risques de marché

Le risque de marché est divisé en quatre types :

1. Risque Financier

Il s’agit des risques résultant des fluctuations des taux de change, du coût excessif du capital, de la réduction de la capacité d’accès au capital, de l’augmentation du coût de la main-d’œuvre, des matières premières et des fournisseurs, de l’inflation, de la liquidité, des variations du prix des actions et des taux d’intérêt.

2. Risque de performance

Il s’agit des menaces que représentent le respect des règles et des règlements, la responsabilité juridique, la sécurité publique et les effets négatifs sur les résultats.

3. Risque externe

Le principal risque externe est celui des changements de normes et de réglementations.

4. Risque stratégique

Il est possible que l’entreprise soit surpassée par ses concurrents ou que l’offre soit supérieure à la demande, d’où le risque d’un changement de scénario. En outre, il y a le risque que la réputation de l’organisation soit compromise.

Comment calculer le risque de marché ?

La Value at Risk ou VaR paramétrique est un moyen de mesurer le pourcentage de perte d’un portefeuille d’investissement soumis aux risques du marché.

Il s’agit des risques de fluctuations des cours des actions, de la valeur des matières premières ou des taux d’intérêt ou de change. Elle utilise comme critère des données de rentabilité estimées, en plus de supposer une distribution normale de celles-ci.

Pour calculer la VaR, il faut en tenir compte :

R = Rendement attendu ;

Z = Valeur correspondante pour un niveau de signification ;

? = écart-type de la rentabilité ;

V = Valeur de l’investissement.

La formule est donc la suivante : VaR = | R – z ? | V

L’évaluation des risques : comment ça marche ?

L’évaluation des risques est une technique de gestion des risques de marché et est liée au respect et à l’évaluation de la probabilité et de l’impact des risques.

C’est-à-dire la tentative de définir ce que le risque signifie réellement pour les personnes impliquées ou concernées, qu’il s’agisse d’investisseurs ou d’entrepreneurs.

Pour calculer le risque de marché, il est nécessaire de l’identifier et de définir la probabilité qu’il se produise, le niveau de risque et aussi la décision à prendre.

Il est important de rappeler que de cette manière, les risques ne seront pas éliminés, mais identifiés et contrôlés de la meilleure manière possible.

Comment réduire les risques ?

Il est très important de ne pas mettre tout votre argent au même endroit. Créez un portefeuille d’investissement, car de cette façon vous diluez le risque et maintenez un bon rendement moyen.

Les transactions à court terme (comme les opérations à la journée) augmentent l’exposition des investisseurs aux effets de la volatilité du marché. Ils ont également un coût élevé avec des taxes et des frais.

Les robots conseillers sont des algorithmes qui analysent et choisissent les meilleurs investissements pour constituer le portefeuille de ses clients. Grâce à l’investissement automatisé, il est également plus facile pour l’investisseur de protéger ses avoirs des émotions du moment.

L’analyse technique évalue les mouvements de la valeur des stocks dans le temps, en cherchant à trouver des modèles graphiques qui les justifient.

L’analyse fondamentaliste se fonde sur l’étude de la solidité de l’entreprise, à travers l’examen minutieux de ses bilans et de ses comptes. Ces deux perspectives sont importantes et il est nécessaire de les étudier bien avant de prendre des décisions.

Toutefois, le plus grand risque lié à l’investissement en actions réside dans le comportement de l’investisseur lui-même, car nombreux sont ceux qui investissent sans savoir ce qu’ils font.

Beaucoup ne s’appliquent pas, ils parient. Et les risques de ne pas prendre au sérieux la “science” du marché financier peuvent être amers.

C’est pourquoi il est important d’étudier les types d’investissement, le marché financier et, surtout, de se connaître avant de décider d’entrer dans cet environnement d’investisseurs.